刚刚，“老百姓”1．173亿收购江苏新普泽51%股权！
点上面蓝色字 即可免费
关注
12月19日凌晨，老百姓大药房连锁股份有限公司（603883）发布多则公告，其中一则是与“买买买”直接关联的收购事项：
12月18日，公司与许志刚、吴红燕（注：许、吴为夫妻关系）、江苏普泽大药房连锁有限公司、上海普泽大药房有限公司签署《股权收购协议》。按照该协议约定，前述三方以现金出资设立江苏新普泽大药房连锁有限公司（以下简称“新普泽”，具体名称以工商登记为准），许志刚、吴红燕将其控制的42家直营门店的资产和业务注入新普泽、将其另外控制的18家直营门店加盟到新普泽（上述加盟店在三年业绩承诺期内全部并入），之后公司拟收购许志刚、上海普泽持有的新普泽51%的股权，其中收购前者持有的35%股权、收购后者持有的16%股权，收购总价为11,730万元。
鉴于上述收购事项不构成关联交易、亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，故无需提交股东大会审议，而是由12月17日召开的第二届董事会第三十八次会议审议后全票通过。
资料显示，江苏普泽成立于2006年1月4日，法定代表人为许志刚，注册资本500万元，许志刚出资300万元占股60%，吴红燕出资200万元占股40%；上海普泽成立于2014年1月30日，注册资本100万元，江苏普泽出资60万元占股60%，上海普泽电子商务有限公司出资35万元占股35%，许志刚个人出资5万元占股5%。而因收购事项设立的新普泽注册资本为2760万元，预计的股东结构为许志刚出资966万元占股35%，上海普泽出资441.6万元占股16%，江苏普泽出资1,352.4万元占股49%。新普泽拥有42家直营门店及其所有资产（包括但不限于存货、装修、办公用品等实物资产及“普泽大药房”等注册商标、字号专用权和各种无形资产）和业务。
据公告披露，许志刚、吴红燕所控制的普泽大药房是江苏省南通地区药品零售销售规模和品牌影响力名列前茅的地方龙头企业之一，已持续经营超过11年，本次交易的42家门店主要分布在海安县、如皋市和东台市，布局集中度较高，总经营面积6,015.28平米，均为租赁物业。其中，医保店37家，占门店总数的比例高达88%。这42 家门店2016年含税销售总额为1.56亿元，2017年1-8月销售额为1.21亿元，实现净利润825万元（相关数据未经审计），预计全年销售总额可达1.88亿元、净利润1,150万元。
对于新普泽51%股权的定价，交易各方协商一致确定为 11,730 万元，并附加了相应的对赌条款：
01 如42家合作门店2017年实际净利润大于1,150万元（含），不再调整估值；如小于1,150万元，则按照协议约定的条款进行估值调整；
02 自2018年起3个完整年度，转让方对新普泽的考核业绩指标（合并口径）作出承诺：（假设2017年度合作门店含税销售额X万元，根据协议估值调整时所采用的2017年净利润数值为Y万元，万位后四舍五入计算）。如业绩承诺指标未达成，为保障公司及股东权益，交易方在协议中就相关补偿进行了约定。（参看下表）
03 转让方未能在60天内完成本次股权转让的重组程序的，收购方可解除本合同，转让方应返还已收取的全部款项并支付转让价款10%（1,173万元）的违约金，给收购方造成损失的，还需另行赔偿。
谈及本次收购事项的影响，老百姓大药房方面提及两点：
1、稳固规模优势，提高市场集中度
江苏市场是老百姓大药房重点发展市场，此次并购的新普泽拥有的42家直营门店主要分布在南通市海安县等国家级百强县中排名靠前的县级市场，且在三个县级市场占有市场领先优势。如上述交易完成将有助于上市公司填补南通市场的空白，加速对其周边区域中小型连锁企业的合作及新店拓展。
同时，本次收购完成后，将会与公司在江苏省已有的子公司——全资子公司老百姓大药房(江苏)有限公司、常州万仁大药房有限公司，控股子公司扬州市百信缘医药连锁有限公司（60%），以及近期收购交割的镇江华康大药房连锁有限公司（65%股权、37 家门店)、江苏百佳惠苏禾大药房连锁有限公司（51%股权、103家门店）等形成合力，进一步稳固规模优势，提高市场集中度。
2、通过收购优质资产，提高上市公司资产盈利能力
新普泽在当地市场具有良好的竞争优势和盈利能力。本次收购完成后，公司将整合其现有资源，为其引入公司先进的管理模式和优势商品，进一步提升新普泽的盈利能力，并最终提高上市公司的盈利能力表现。
版权
声明
江苏医药圈
↓点击关注↓
