赛诺菲116亿美元收购Bioverativ，溢价64%！这家公司上市才刚满1年

百健在2016年8月9日宣布将其血友病业务剥离，成立一家名为的独立新公司。Bioverativ的业务将主要专注于血友病和其它血液疾病的治疗与研究，并且2017年1月12日正式登陆纳斯达克证券交易所，股票代码为BIVV。

Biogen希望拆分血友病业务后，更多专注于多发性硬化症和阿尔茨海默病等神经疾病领域。Biogen制药业务与技术原执行副总裁John G. Cox（下图）担任Bioverativ公司CEO，率领Bioverativ与诺和诺德、Baxalta、辉瑞、拜耳等公司进行竞争。

与众多白手起家的初创生物医药公司不同，Bioverativ的管线继承了Biogen的成熟血友病产品Eloctate（重组VIII因子Fc融合蛋白） 和 Alprolix（重组凝血因子IX Fc融合蛋白），可以对这两个产品进行商业推广并进一步临床开发。

Eloctate和 Alprolix可不是过时产品。Eloctate在2014/6/6获得FDA批准上市，用于预防成人和儿童A型血友病患者的出血事件以及术中出血控制，3~5天注射1次，是FDA批准的首个长效A型血友病药物，2016年全球销售额5.13亿美元。 Alprolix在2014/3/28获得FDA批准上市，用于成人或儿童B型血友病患者的常规出血控制、预防以及手术期的出血控制，最长可10天注射一次，是FDA批准的首个长效B型血友病药物，2016年全球销售额3.34亿美元。

除此之外，Bioverativ还将重点关注血友病以及其他血液疾病领域未被满足需求，推进相关领域的药物研究，如利用XTEN技术的长效凝血因子疗法、非凝血因子型双特异性抗体用于A型血友病和产生药物拮抗物的血友病患者，开发针对A/B型血友病患者的基因疗法，以及治疗镰状细胞病的药物。

1月22日，赛诺菲宣布与Bioverativ达成最终协议，将以116亿美元（105美元/股）收购后者全部公开发行股票。这个价格相比1月21日64美元的收盘价溢价64%。该交易已获得双方董事会一致同意。

赛诺菲首席执行官Olivier Brandicourt（下图）表示：“Bioverativ是罕见血液疾病药物市场的领导者，收购Bioverativ之后，赛诺菲在专科护理和罕见病领域的领导力将进一步加强。这笔交易与我们的2020蓝图是一致的，可以为其他罕见血液疾病产品的增长提供一个新平台。鉴于Bioverativ在长效凝血因子替代疗法上的巨大成功，我们可以为全球患者提供更多创新疗法。”

Bioverativ公司首席执行官John Cox表示："Bioverativ的使命在于改善血友病和其他罕见血液疾病患者的生活质量，我为Bioverativ在过去一年达成使命所取得的成就感到骄傲。除了继续扩大Eloctate和Alprolix在商业成就之外，我们还针对其他罕见血液疾病打造了新管线。赛诺菲拥有全球化的生产设施、开发及商业推广能力，将会帮助我们在改变罕见血液疾病患者生活质量上取得更大成功。”

全球大约有18万血友病患者，其药物市场规模大约为100亿美元，是所有罕见病药物中市场规模最大的一类，而且以7%的增速扩容。Bioverativ目前在美国、日本、加拿大和澳大利亚负责Eloctate和 Alprolix的商业推广，在欧洲则由合作伙伴Sobi推广。

赛诺菲收购Bioverativ，一方面是看重长效凝血因子替代疗法Eloctate和 Alprolix在未来多年作为血友病标准疗法的市场潜力，另一方面是期望借助Bioverativ现有的临床开发经验和商业平台推进RNA干扰疗法fitusiran用于A/B型血友病的开发。