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学术文献
我国大豆、豆粕和豆油期货价格之间的联动分析
我国大豆、豆粕和豆油期货价格之间的联动分析
来源:
《南京财经大学学报》
作者:
刘庆柏[1];华仁海[1]
摘要:
本文以我国大连商品交易所的
大豆
、豆粕和
豆油
期货品种为研究对象,利用多元GARCH模型、Jo-hansen协整检验与方差分解等方法对
大豆
、豆粕和
豆油
期货价格之间的联动关系进行了实证研究。研究结果表明:
大豆
、豆粕和
豆油
期货价格之间存在长期均衡关系,期货价格之间相互影响,相互引导。尽管各品种期货的价格主要还是受到自身市场因素的影响,但是三者价格间存在着密切的相关性,相互间有着或强或弱的价格影响关系。
关键词:
期货市场 , 价格联动 , 多元GARCH模型 , 协整检验 , 方差分解
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