【医药高新·机构篇26】海通开元投资有限公司
海通开元投资有限公司(简称“海通开元”)是经中国证监会最早批准设立的证券公司全资直接股权投资子公司之一,由海通证券股份有限公司于2008 年设立完成。公司注册资本60 亿元人民币,目前管理金额约200 亿元人民币,位列行业领先地位;
海通开元的股权投资业务覆盖全国,借助于海通证券全国近250 家分支机构以及与资本市场各主流机构的良好合作关系,挖掘存在增长潜力的企业,帮助企业进一步提升市场竞争力,打造行业明星;
海通开元作为海通证券的专业股权投资平台,已完成对超过百家企业的投资,并成功帮助数家企业登陆中国资本市场。海通开元在企业运营优化、中长期战略规划制定以及资本运作方面拥有丰富的实践经验。
一、公司特点
1、强大的股东背景
我们的股东为国内大型综合性券商——海通证券,成立于1988 年,为国内成立时间最早,土化经营历史最悠久的证券公司。在“改制上市、集团化、国际化”三步走发展战略指引下,海通证券已发展成为以证券业务为主体,涵盖期货、公募基金、私募股权投资、海外证券业务等集团化的金融控股架构,为持续开发优质项目、提供系统化的专业增值服务提供了有效保证。
2、全国性资源网络
海通拥有覆盖全国的网络系统和投资队伍,并通过多年的服务和培育,与各地拥有丰富资源、务实经营以及优秀管理经验的企业家及相关机构保持良好顺畅的合作关系,能及时有效捕捉潜在商机。
3、务实稳健的投资风格
海通证券植根本土资本市场,稳健经营20 年,形成了独特的“稳健乃至保守”的风控理念,谙熟本土资本市场的发展规律和市场规则。海通开元一直秉承稳健规范的工作作风,通过娴熟的风险识别能力与风控手段,提高项目的稳定性和成功率。
4、专业化的管理团队
海通开元的投资管理团队有着互补性的,在私募股权、投资银行、收购兼并、财务管理和风险控制等方面有着丰富的经验,具备宽阔的业务视角以及成功运作大型项目的经验。
二、竞争优势
1、资本市场资源
海通证券旗下各项业务开展位居国内领先地位;
丰富的一级、二级市场实务操作经验;
借助海通证券全产业链的各项资源,为合作伙伴提供全套的资本运作需求。
2、本地化经验
深谙本地文化和市场, 确保和管理层的顺畅沟通;
广泛的社会关系基础;
海通丰富的国内外资源和品牌,全国性和国际化的市场网络。
帮助投资人实现资产增值、创造财富的目的;
帮助投资人撬动更多资金杠杆,满足业务拓展需求;
提供各项金融产品、工具及其他投资机会,提升投资人资产使用效率。
三、专业化的投资团队
丰富的投资经验
交叉学科的教育背景和跨行业的工作经验
对资本市场的深刻理解和认识
四、投资理念
1、我们对自身的定位
专注于有稳定增长潜力的行业
为处于不同发展阶段的企业提供股权或债权融资机会
深度参与产业整合重组机会
2、我们所关注的企业
具有良好的竞争力,并已形成一定业务规模
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优秀的管理团队,愿意与投资人合作提升企业价值
3、我们为企业提供的服务
提供必要的资金,整合产业链资源
完善治理机构,提供战略性指导
提供整套的资本运作方案,为企业上市后提供跟踪服务
五、部分投资案例
六、投资策略
1、早期风险投资
关注处在发展初期阶段的企业;
专注于清洁能源、新材料、生命科学、TMT 行业的投资;
协助初创期企业逐渐完善治理结构和经营模式,适当提升企业资本运作能力。
2、成长收益类投资
主要针对成长迅速并具备一定商业规模但缺乏资本运作经验的企业,提供资金和资本运作方面的支持;
利用海通证券在中国资本市场的资源和影响力,发掘优质项目,进行少数股权投资。
3、夹层投资
为企业提供过桥贷款或债权+ 股权的合作机会,协助企业完成收购;
通过海通证券资源平台,合理设计结构化融资通道,获取更高稳定收益。
4、兼并收购类投资
深入分析产业价值,帮助企业进行产业扩张、整合;
积极主导交易流程和后期整合工作,实现双赢。
七、投资流程
流程化具有强大的生命力
是把控投资风险的根本
Precise management is
the prime element of risk management
1、项目挖掘
依托海通证券综合性的业务资源、遍布全国的业务网点以及与战略合作伙伴的长久关系,为持续挖掘良好投资价值的项目提供保证。
2、项目筛选
采用严谨及科学的方法,从行业、市场、产品、法律与财务等角度全方位对项目进行筛选,选取符合条件的企业进行跟踪分析研究,挖掘潜在的投资机会。
3、公司访谈
与企业管理层就公司经营理念、发展方向、商业模式、资金需求、发展规划及公司估值等进行初步访谈,全面收集相关数据信息,确定企业核心竞争力所在。
4、项目立项
针对符合立项条件的企业,投资决策委员会针对业务模式、市场前景、潜在风险及预期回报等方面作出独立分析判断,与企业签署投资意向书并安排尽调工作。
5、尽职调查
尽职调查主要针对拟投资企业的团队背景、商业、法律、财务及环保、用工等方面展开,围绕重点事项进行详细核查。
6、投资决策
投委会针对一系列尽调报告结果进行独立判断,对投资条款、投资估值、交易结构、投后管理以及专业化的增值服务方案与手段等方面提出意见。
7、投资管理
与尽调报告结构符合预期的合格企业签署投资协议,安排资金进行投资。
8、增值服务
积极运用海通开元的资源优势、管理经验和专业的服务手段,帮助改善企业的治理结构、管理水平及资本运营能力等。
9、投后管理
通过董事/ 监事席位、推荐专业人员、行业跟踪、市场动态观察等合适的形式参与到所投企业的日常经营决策活动中,坚持积极主动的跟踪管理服务策略,深入了解企业发展情况,努力寻找自身资源与所投企业的互补性,力争成为所投资企业短缺要素的催化剂,并针对发展需要,提交系统性的增值服务方案与合理化建议。
10、价值实现
我们致力于发现和创造企业的价值,并通过合适的退出渠道,包括股票上市、收购兼并、MBO 等,为投资人和被投资企业创造卓越的投资回报。
八、公司荣誉
丰富的PE 投资管理经验
拥有丰富资本运作经验和交叉行业背景的优秀管理团队在市场上得到充分的认可
2010 年 -- 获得“卓越投资机构奖”(上海证券报评选)
2010 年 -- 获得 “2010 年券商最佳直投奖”(21 世纪经济报道评选)
2011 年 -- 获得 “优秀券商直投奖”(证券时报评选)
2013 年 -- 获得 “中国券商直投公司五强”(清科集团评选)
2013 年 -- 获得 “中国最佳成长私募股权投资机构”(投中集团评选)
题词:海通证券董事长
九、联系方式
刘强
副总裁
18701966759
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